【自製長糧】保單逆按 Vs 公共年金 準退休人士可以點揀 (Creating a steady and lifelong retirement income, Annuity Plan) ...... ?

香港按揭證券公司上月宣布推出另一「自製長糧」工具──「保單逆按計劃」，讓60歲或以上人士利用已供斷的壽險保單作為抵押品，向銀行提取貸款，確保退休後有穩定的現金流。保單逆按與公共年金兩項「自製長糧」工具，準退休人士應該如何選擇？

保單逆按與公共年金同樣能夠幫助長者對冲長壽風險，以及保障申請人在退休後亦有穩定的現金流，應付日常開支。公共年金的申請人必須為65歲以上，但兩項計劃同時能夠保證申請人終身受保。而參與保單逆按計劃的申請人，百年歸老亦不用償還任何貸款，因貸款機構將以人壽保單的身故賠償金額清還貸款。

只限已供斷人壽保單

中大工商管理學院高級講師李兆波指，保單逆按其實是「提早攞（死亡）賠償，令你在生時有錢使」，而保單逆按和公共年金都是「食本金」的退休計劃，若退休人士已有自住物業和充足的醫療保障，惟現金流不足，則可考慮參與以上兩個退休計劃，換取穩定的年金派發。

保單逆按申請人的壽險保單必須已完全清繳保費，CFP認可財務策劃師林正宏提醒，如果保單是投資相連壽險保單，或是已抵押給銀行的萬用壽險（Universal Life Insurance）保單，亦不符合按揭證劵公司對合資格保單所設立的要求。

退休後現金流成關鍵

林正宏解釋，退休人士如何在保單逆按及公共年金之間作出抉擇，應先審視個人的長壽風險、其壽險保單的身故賠償和退保價值的差異，以及百年歸老後有否受益人承繼資產等。如自己沒有受益人，且身故賠償價值高於退保價值，可審視乎自己的健康狀況來選擇是否參與保單逆按計劃，以維持自己生前的生活水平。

李兆波表示，準退休人士選擇合適的退休理財工具時，取決於有沒有已供斷的樓宇、醫療保障以及是否有足夠的現金流，以應付退休後的生活開支。他補充，投資經驗豐富的退休人士如有100萬元流動資產在手，有機會可賺取近10%的正回報，保單逆按及公共年金則未必能夠滿足他們的投資目標。

市民在投保任何計劃前，宜了解有關限制及風險，從而規劃適當的退休開支預算。

撰文 : 黃素珊 hket記者

欄名 : 退休理財


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