​港幣大家就用得多，亦都每日都努力返工賺取更多的錢，但對於港幣背後的歷史故事大家又知道多少呢？早前小紅書上一位自稱「香港仔講車」的網民貼出影片，稱「港幣其實不是貨幣，港紙也不是真正的銀紙」，全因香港的鈔票上印了4個字。其後影片內容被網民瘋傳，有網民稱他對港幣只有一知半解，但也確實「錯唔晒」！

一位自稱「香港仔講車」的網民在小紅書上以略帶口音的廣東話拍片，影片標題為「港幣竟然不是貨幣？」。影片首句便問觀看影片的觀眾，有多少人不知道「港紙根本不是真正的銀紙」，因為幾乎在每一張香港紙幣上都會看到「憑票即付」四個字。

他再解釋是因為在1983年起，香港建立了港元發行與美元掛鈎的聯繫匯率制度，「即每發行7.80港元，就會有1美金抵押在政府，所謂這些所謂的港幣，全部都只是『兌換券』，兌換的就是美金。現在有3間香港銀行可以發行這些『兌換券』，分別是中銀、渣打和滙豐銀行」。最後，他還提到「真正不是『兌換券』」的真真正正港紙，只得10元紙幣和硬幣，因為在紙幣上未有印上「憑票即付」四個字，而是印上「法定貨幣」四個字，也叫大家「不要傻更更以為港紙是真正的貨幣」。

然而，對於這位自稱港男發布的影片，網民直指他對港幣一知半解，雖然港幣的本質就是「美元兌換券」，但自70年代經濟危機，美國脫離「金本位」（持有者可以將貨幣兌換成等值的金或銀，這種制度的目的是保持貨幣的穩定價值），開啟「債本位」（國家的貨幣的價值與其所持有的外債或債務相關聯，債務越高，貨幣供應量越大，從而可能導致通脹），但港元與美元以聯繫匯率制度掛鈎，外匯基金所持的美圓就為港元紙幣的穩定提供了支持，也造就香港成為了國際金融中心的優勢。

網民也坦言近年鈔票都是行債本位，反問「有咩貨幣唔係兌換券？」、「兌換券都可以自由兌換各國貨幣，有啲錢連兌換券都不如。。。」、「鈔票真正嘅價值唔係張銀紙，而係你對張銀紙上面『憑票即付XXX元』簽名嗰條友同個發鈔機構嘅信任」、「自古以來貨幣不嬲都係兌換券黎架喇！」、「憑票即付的原文是來自英鎊的『Promises to pay the bearer on demand』。另外也有網民錯重點在男子的口音，質疑他根本不是土生土長的香港人。

原片：小紅書


香港01 https://www.hk01.com/article/928824?utm_source=01articlecopy&utm_medium=referral

​人工加幅落後於通脹率是普羅打工仔的悲歌，當薪金不足以應付高昂的物價，無論大家如何節衣縮食、「死慳死抵」，都未能擺脫資金遭通脹蠶食的命運。

在10多年前，大家去街市買餸，只需十元便能買到瘦肉，但時至今日，若果買「十蚊豬肉」，恐怕只會遭人白眼，對方必然答你「好難切比你喎！」

豬肉的入場費由10蚊，升到廿蚊，甚至更高，你拿着的同樣面值的銀紙，但買回來的東西卻是愈縮愈少，這就是坊間所說的「錢唔見使」。


除了食，住、搭車等開支，同樣有增無減，從物價、生活費的增速計算，一天只有24小時，你打幾份工，有多少精力賺錢，才能跑贏通脹？

股神巴菲特曾說，除非找到一個睡覺也能賺錢的方法，否則人們可能要工作至死才能退下。所以聰明的人們，就會從很早便開始鑽研「被動收入」的方法。

■近半女投資者  尋全新被動收入來源

根據Endowus智安投2023年度《財富洞察報告》，原來近半女性投資者都在尋找全新的被動收入來源。

所謂被動收入，更具體的形容就是「懶人賺」，按本欄上期提及的《4大妙方達成財務自由》中所述，被動收入即投資於波幅較少及風險較低的資產，從而定期獲取穩定收入，保持財政穩健，以至實現財務自由、「Work-life Balance」等願景，亦對達至長遠財務目標而言尤其奏效。

在發揮被動收入的優勢之前，各位女士不妨按照以下步驟制定相應的投資策略：

1. 考慮通脹的潛在影響，再評估資產組合的增長潛力及穩定度：確保資產價格及回報能追上甚至超越通脹率，避免資產因通脹而貶值。

2. 分散被動收入的來源：避免將投資風險過分集中於單一資產類別而錯失市場機遇，而賺取被動收入的4大必備資產類別則如下：

i. 「收息股」及收益基金

相關資產的價格波幅較低，更是被動收入中不可或缺的來源，大眾可透過投資於財政以及盈利增長穩健的成熟企業而獲取穩定的股票收益，在投資高息股的時候可以留意該股票的派息比率 （dividend payout ratio） 和股息率（dividend yield）。

沒有時間每天追蹤市場的女士可以考慮購買收益基金，讓專業的基金經理協助你尋找多元化的收息機會。

ii. 債券及債券基金

債券是借貸的憑據，亦是傳統被動收入組合的重要組成部分之一，當中以政府或大型藍籌企業所發行的債券較為穩定。

過去一年，美國聯儲局為對抗通脹持續加息，因此債券的收益率對比過去低利率時代也大大有所提升。

不過，直接投資單一債券有一定的資金門檻，有些債券門檻甚至要六位甚至七位數字。想多分散投資可以考慮投資債券基金，等同買入一籃子債券，好處是形同持有多隻債券，流動性較高，而且能協助分散債券違約的風險。 

iii. 貨幣市場基金（Money Market Funds）

貨幣市場基金主要投資於短期的銀行定期存單、政府債券等安全性較高的資產。多數被視為資金的「短期避風港」，是一種較低風險的短期被動收入來源，而且沒有鎖定期，對比定期存款更能保持資金靈活性。

iv. 房地產/房地產投資信託基金（REITs）

將物業放租毫無疑問是港人趨之若鶩的被動收入來源，投資者可在租約期內每月獲得固定的租金收入，但就投資而言，其本金投入卻遠超於其他資產，更需要就維修、稅收等付出額外資金及心神。 

這對初出茅廬的投資者而言亦非最理想及可行的被動收入來源，所以各位女性可考慮選擇房地產投資信託基金，投資於信託基金旗下的收租物業，更能受惠於廣泛的物業類型及地區，從而分散投資風險。

與其他投資策略相比，被動收入的眼光放得較長遠，而且比較穩定，但這亦非毫無風險因素，例如利息的收入始終有機會受市況影響而波動，有些更可能是「糖衣陷阱」。

這就如我在上一篇文章中提到，有些「收息股」的股息來源是公司借貸，而非來自於實際盈利；另外，部分公司亦有可能將利潤再次投放於業務發展之上，而非將其發放予股東。

因此，在制定被動收入的投資策略時，投資者更應慎選產品，並確保資產組合多元化；另外，因被動收入一般被視為長綫投資策略，因此，投資者便更需要留意投資所需的費用，以免高昂的投資費用在長遠而言持續侵蝕實際收益。

撰文：Endowus 智安投董事總經理兼香港負責人袁淇欣

​https://specialist.hket.com/article/3588238/%E3%80%8C%E6%87%B6%E4%BA%BA%E8%B3%BA%E3%80%8D%E6%9C%894%E7%A8%AE%E8%B3%BA%E6%B3%95%E5%8F%AF%E6%8F%80?mtc=20023

滙豐銀行發表「2022新世代中產報告」調查顯示，港人普遍認為需擁有590萬港元個人流動資產，才可成為中產階級。同時，及早展開理財規劃維持財務紀律，是成為中產以至延續到退休的關鍵。

報告訪問逾千名年齡介乎24至64歲，擁有100萬元以上流動資產，分析其財務上的優先考慮及人生大事 。

調查顯示，35%的受訪者有計劃送子女到海外升學，受訪父母為子女平均花費約為153萬元。首選目的地為英國(約40%)，其次為加拿大(約17%)及澳洲/紐西蘭(16%)。

滙豐香港區財富管理及個人銀行業務客戶及市場策劃主管許長虹表示，調查有助該行深入了解客戶一方面的優先考慮及原因，以定制客戶服務並加強對這群客戶的支援。

在全球金融市場動盪下，香港中產投資取態趨向謹慎，當中，對財富管理持謹慎/非常謹慎態度的受訪者，由疫情前為30%升至目前為41%，而約60%受訪者的投資組合更比疫情前持有更多現金。不過，可投資資產達780萬以上的高端投資者的投資比例及投資組合則較高及較多元化，當中基金及債券的比例比其他投資產品佔比較高。

同時，76%受訪者認為置業仍屬保值的選擇，當中近40%表示有興趣於本地置業，另外亦有28%有興趣於未來兩至三年於海外置業，而首選海外置業地點包括英國(39%)及中國內地(38%)。

逾半(54%)的千禧受訪者希望提早退休，為非千禧世代受訪者的兩倍(28%)；理想退休年齡平均為56歲。為提早退休，61%千禧受訪者表示會削減開支，而55%的千禧受訪者則希望透過兼職或創業來增加收人。



https://hk.on.cc/hk/bkn/cnt/finance/20221110/bkn-20221110122320507-1110_00842_001.html

​不少人談論移民，但要準備多少資金，才能夠安心移民呢？自問財力不算充裕的一群，在作出移民決定前普遍會深思熟慮，亦更願意在移民後放下身段找工作賺取收入。就算是持有1,000萬港元資金移民，也不要以為可從此安枕無憂告別職場，享受悠閒退休生活。畢竟，在人類愈見長壽、全球通脹持續高企的環境下，為免移民後財務有失預算，還是要定期檢視及按需要調整資產配置。

如果說養育孩子是豐儉由人，移民和退休所需的金額亦然，而事前計清楚需要多少資本並有所準備，總勝過搬到陌生環境後才驀然驚覺不似預期。以一家三口為例，沽出早年買入的香港物業和其他資產，拿着合共1,000萬港元的資金移民英國生活，是否足夠呢？理財上又有甚麼要注意？

1.通脹40年高 做好生活預算

香港財務策劃師學會主席李澄幸建議，移民人士首先要留意生活預算。理財第一步是預算收入及支出，不過生活費用的多寡因人而異，也視乎生活所在的城市而定。假設在英國的各項開支均屬平均水平，包括住屋租金、飲食開支、交通費及生活雜費等，一家三口的每月平均支出可預算為3萬港元左右，即每年約36萬港元。

雖然不同家庭的生活費用有別，但有些問題是一同面對的，其中一個是通脹。受食品和能源價格上升帶動，英國6月消費物價指數(CPI)按年升9.4%，創逾40年新高。高通脹是否持續下去充滿不確定性，大家更需要投資增值來應對，不宜持有過多的現金。

2.備6年使費應急 建均衡資產組合

銀行存款利率長期低於通脹率，倘只持有現金勢令資產逐步被通脹蠶食。然而，胡亂投資造成虧損，隨時令退休金加快縮水。因此，李氏建議理財第二步是準備應急錢及構建均衡的投資組合。

如果是透過英國國民(海外)護照(BNO)「5+1」途徑移民英國，目標是符合獲取英國護照的條件，大部分家庭做資產配置的首要考慮是確保可在英國生活6年而不會遇上財政問題。

以持有1,000萬港元為例，他建議保留6年的生活費作為應急錢。為方便計算，金額可當作200萬港元。剩下的800萬港元，就建議均衡配置於債券、高息股票、房地產及商品相關的基金，以支持生活及對抗通脹。根據歷史表現，這組合預計平均的年投資回報約5%。

他提醒，投資市場充滿不確定性，要透過均衡的配置來平衡風險，特別是對於剛移民的家庭，面對不熟悉的生活環境，資金預算宜鬆動一點。另外，即使資產作了均衡的配置，在實務操作上，有些年份的回報高一點，有些年份的回報低一點實屬正常，此時200萬港元的應急錢可以提供緩衝。投資組合表現不佳也不用急於提取，有時間和耐性等待市場回升，直到有信心適應當地生活或尋找到工作為止，才比較適合回到較進取的投資。

3.稅制較港複雜 必須審慎策劃

李澄幸續指，財富管理上除了關注通脹發展，亦要注意稅務，因有別於香港的稅制簡單且稅率低，不少受港人歡迎的移民國家均有相對複雜的稅制。

他舉例，英國的個人入息稅免稅額約12萬港元，而資產增值稅也有約12萬港元的免稅額，如果超過了免稅額，以入息稅為例，稅階從20至45%，因此最簡單的思路是夫妻二人分別持有和管理400萬港元的理財組合，會比較有利於用盡個人的入息稅免稅額和資產增值稅免稅額。

如果暫時沒有工作或其他入息，部署得宜的話，夫妻二人合共有逾40萬港元的免稅額，可以盡量令到投資「賺幾多」就是真正「袋幾多」。進階一點的處理辦法是考慮夫妻二人的其他收入能力再作分配，或按自身情況善用保險等工具作稅務規劃。

4.打工儲彈藥 忌退休唔撈

他總結，根據800萬港元的總投資金額，每年獲取5%的投資回報，相信足夠基本的生活，但難言可以從此「退休唔撈」。如果通脹持續高企，以上的投資計劃估計可以用到20至30年，但以現時長壽百歲的背景下，相信不足夠於晚年安享退休生活。

上述的資產配置思路兼顧入籍的目標、現金流、抗通脹和稅務的考慮，普遍適用於移民英國的家庭考慮，更理想的仍然是需要積極在英國尋找工作，以累積更多的退休資本。他認為，如果真的希望持有1,000萬港元就在英國退休，起碼要多加一個適合退休的物業，直接對沖居住成本，才會比較有把握做得到，畢竟1,000萬港元對於一家三口來說，今時今日的環境真的不能以充裕來形容。



原文網址：【向世界錢進】揸1000萬移英 學4招用得精明

​滙豐推出深度訪談節目「WoW Talk」(Wisdom of Wealth Talk)，探討亞洲財富機遇。滙豐香港區財富管理及個人銀行業務主管伍楊玉如表示，據滙豐2021年財富遠見調查顯示，近乎每4個成年香港人就有一位擁有價值100萬元資產的百萬富翁。

伍楊玉如指，為了解香港及亞洲不同範疇的財富機遇及投資潛力，特意舉辦「WoW Talk」，雲集各界精英，透過深入訪談，向客戶呈獻嘉賓們的財富睿智。

該行亦預告，「WoW Talk」將會邀請近日灸手可熱的元宇宙以及藝術館的領袖，與大家分享他們對於新世代的財富睿智及價值觀。



原文網址：滙豐：每4名成年港人就有1位擁百萬資產

​初初從亞洲移民到英國的人仕，可能在電話的對方中都發現在電話中涉及英文串法時，都有一套特別而統一的系統，這便是Phonetic Alphabet 語音字母。

Phonetic Alphabet 語音字母的來源

Phonetic alphabet， 全名為NATO phonetic alphabet （北約音標字母），正式稱為國際無線電通話拼寫字母（英語：International radiotelephony spelling alphabet），是歐美最常使用的拼寫字母。雖常稱作「語音字母」（phonetic alphabets）、字母解釋法或是通訊代碼，但其字母拼法與語音系統（比如國際音標）並沒有關連。因羅馬字母之發音在各國唸法常有差異（如字母Y在德文發音唸為ypsilon），北約音標字母中的A到Z（共26個拉丁字母）和0到9（共10個印度阿拉伯數字）使用截頭表音（如Alfa代表 A、Bravo代表 B，等等）。由此，無論透過無線電或電話收發語音訊息雙方之母語是否相同，眾多字母與數字組成的關鍵配搭也可較為準確地朗讀及知悉，並確保傳送之語音有一定的可理解性，這在保證航行或涉及人員安全的時候尤為重要。

現今，在英國的電話溝通上，也經常會使用語音字母來減輕溝通上的不便，尤其在英國，有著不同國家，不同口音的人使居住和生活，大家都使用同一套系統便會減低出錯機會，也可以節省重複英文串法的時間。

Phonetic Alphabet 語音字母的歷史

北約音標字母表產生於1950年代，其中A和D的讀音取自相應的希臘字母的讀音，其他大多數字母採用當時歐美流行的事物的名詞或者經典姓名來標記。它在戰爭時候被北約軍隊普遍使用，它取代了其他當時存在的發音字母表。

Phonetic Alphabet 語音字母表如下：

若需要在電話中串出各種英文字母 （如姓名，地址，車牌等等），不妨先把這個語音字母表儲存下來，在電話溝通時可以節省不少時間，也可以減少出錯機會。​

資料引自 :  ​https://www.oneimmigrationsolutions.com/cn/phonetic-alphabet

近年很多港人移民到外地，當中英國是其中一個熱門地。不過，未必每個人也適應移民後的生活，特別是外地的生活，現實與期望差距可能很大。今次《你財策劃師》的主角Benny，1年前跟太太移居到英國，最後決定回流到香港，究竟是甚麼原因？

今年61歲的Benny，剛在2021年中退休，和53歲太太享受二人世界。他想有更好的退休生活環境，也希望慢活，享受第二人生，所以決定把握機會，以BNO身份和太太移居英國。由於當時傳聞有很多人申請，所以Benny的太太擔心遲了未必可以成行，所以退休後不久便動身，Benny坦言當時未有考慮周詳生活上的安排。

今次和他面談，是他剛返回香港，亦決定了重新在香港生活而不再走去英國。這次從醫、食、住、行四方面探討移民到英國，現實與期望到底有何差距。

醫：

不知是否太緊張的緣故，Benny的太太在出發前數星期被診斷到患上疾病，慶幸沒有生命危險，但需要動手術。但因為擔心做完手術後要休息數月才離開，有機會政策改變了便走不了，所以便決定先去英國，待安頓後才做手術，怎知道過去後面對很多問題，在治療過程中都非常困擾。

香港和英國的公立醫療系統情況近似，由於醫療體系負擔嚴重，所以視乎病情而有不同的治療程序。在香港已經患上嚴重疾病，例如癌症，當去到英國後，便會很快得到治療，所以有些移居英國的香港人有家屬患了嚴重疾病，便會認為英國醫療制度比香港優秀很多，因為在香港公立醫院輪候需要很長時間，亦未必能夠得到適當治療。

但是Benny太太的待遇便很不同，因為她沒有即時危險，所以便要排隊，輪候時間需要40星期，才能夠獲得治療。但Benny夫婦非常擔心疾病問題會惡化，所以運用了所有關係及鍥而不捨地去懇求醫生，最後終於可以早些開始接受治療，但問題還未完結。

英國是醫藥分家的，所以接受完診症後便需要到指定藥房配藥，Benny說就算是一些小毛病，都未必能夠立即取到藥，他的個人經歷是需要等到通知才能夠去取藥，時間可能是一至兩天後，對正在「頭暈身㷫」的病人來說這並非一個短時間。整過治療過程想快或慢，在香港的情況便等同去公立醫院還是私家醫院接受治療的分別。英國的NHS，即「國民保健署」（National Health Service），是英國的公營醫療服務機構。NHS的主要服務包括急症服務，住院服務，家庭醫生門診，牙科，藥劑建議，精神健康服務及視光等。BNO持有人可以用NHS的服務，但需要繳交保健附加費。保健附加費是按簽證年期計算，假如是一次過申請5年期的BNO簽證，便需要繳交3,120英鎊（約29,225元）的保健附加費。

在英國看醫生可以由政府安排中英文繙譯，但是否有幫助也要看運氣，Benny告訴我，有關他太太的兩次診症經歷差異很大，有一個是胡亂地繙譯內容，幸好Benny不是不懂說英文，只是擔心不懂得準確地表達，所以那次他只好直接向醫生講解。

食：

說到飲食方面，Benny和太太都比較偏好吃西餐，所以他說飲食上適應沒有問題，只是分量較少。他曾經看過一些KOL的分享說，在英國1天只需要9英磅便能夠應付三餐，甚至能夠吃牛扒。

英國菜價不算便宜

但他提出有沒有和是否足夠是兩回事，如果以滿足他需要的分量來說，可能要3倍價錢才能夠應付一日三餐。除此之外，蔬菜亦很昂貴，就以日常營養師所說的健康分量便需要1.5英鎊，但太太是很喜歡吃新鮮菜，所以Benny有時因感覺太昂貴而自己不吃菜，只讓太太吃。

enny自嘲說，退休前他身居要職，需要管理不少同事，生活亦沒有財政壓力，他時常和同事說要分清楚退休是為生活還是為生存，提醒他們應該要好好地規劃人生。但到自己身處其境時，結果卻是因為擔心金錢問題而不敢吃菜，感覺連一些基本生活要求都做不到。他亦說，如果只選擇吃一些青豆、蘿蔔粒和粟米粒等雜菜的話，就像平常食扒餐時的伴菜，英國的價錢非常便宜，所以要視乎你追求甚麼質素的生活。Aldi、Asda、Morrisons、Sainsbury's及Tesco等都是比較多分店的英國超級市場，如果讀者有興趣了解他們物品的價格，可以上網參考。

住：

未過去英國前，Benny已經去了付費上堂，學習如果透過投資物業製造現金流，所以甚麼HMO和Flip等有關投資英國物業的名稱他一點都不陌生，亦打算去到英國後便實踐所學，準備買一個自住單位及一個用作收租的單位。

所謂HMO，英文全寫是House in multiple occupation（多房式住宅），Benny說即是香港人熟悉的「劏房」，將購入的單位分為多個細單位後再放租，便可以收到可觀的租金。相比香港，英國HMO模式的物業在英國受到嚴格法例監管，單位內的間隔和結構都需符合法例要求，才可獲得牌照合法出租，以保障所有住客的安全，政府亦會定期派人檢查安全要求是否符合標準。所以想靠HMO製造現金流，並不是隨便便能做到的，還未考慮管理租務的事宜。當然找專人管理便少了煩惱，但收益亦有可能少了。

另外Flip，等同Buy to Sell（BTS），就是買入物業，然後很快地以更高的價格出售，這策略通常涉及買入殘舊的物業，再翻新，然後賣出。Benny以前在香港也有買樓經驗，對投資亦不是一竅不通，所以過去英國前亦滿有信心可以執行以上安排。

行：

Benny離開香港前出售了自住物業，也將強積金套現，再加上其他儲蓄，心想能夠在英國買兩個單位，一個自住及一個收租。他初到新地方，選擇先租住地方，但見持續支出而沒收入，他便決定盡快買樓。最初看中了合適單位，考慮一天後便聯絡物業代理，打算確認交易，但英國買樓的程序和香港不同，當Benny聯絡物業代理時，物業已經賣出了。

由於Benny夫婦沒有工作入息證明，在作出買樓決定時不似當地人可以向銀行借錢，需要一筆過支付樓價，所以決定過程中需要斤斤計較，但考慮久了又買不到。初期本打算在曼徹斯特或伯明翰等地區置業，但實地視察環境後又不能按預算金額買到合適單位，最後選擇到較貴的倫敦第6區購買了一個約400萬港元的單位。

他們選擇了Apartment（公寓）而不是獨立屋，因不想花時間管理屋前後的花園。由於比預算花多了很多資金來購買自住物業，導致沒有足夠資金再購買多一個物業來收租，惟有打消買樓收租的念頭。Benny當時退而求其次，考慮有否其他製造退休入息的方法。

他本想到銀行開設一個投資戶口，但當時才知道未住滿183天是不能開任何投資戶口的。無計可施下便在網上開了一個離岸股票戶口投資美股。香港人主要買的美股都是科技股為主，可惜又碰上了美股大幅波動，過去52周美國納斯達克指數波幅達35%，最後Benny因擔心投資持續虧會影響生活費而無奈地止蝕，損失了一大筆。

Benny說英國負責申請車牌的部門是最大的黑洞！他的個人經驗是交齊所有申請文件之後，過了一段時間，有關部門通知他要補交文件。雖然他自信已經交齊文件，但為了加快處理，他亦按要求而提供多一次文件，但最後所有文件又再寄回給他，原因是他文件不齊。來來回回拖拖拉拉浪費了不少時間，而英國交通費絕不便宜，但因為這些行政安排失當而導致日常生活費增加。就算簡單如日常生活溝通都有要注意地方，Benny說香港人一定識「A for Apple，B for Boy，C for Cat」。但英國人是聽不懂的，原來他們用的是一套軍事上的說法，例如「A for Alpha， B for Bravo， C for Charlie」。

所以為了有效溝通，Benny提醒大家要隨時準備「貓紙」，確保和外國人談話而對方又聽不懂時可以讓對方看，以下是其中一款A至Z的說法給大家參考：https://veteran.com/wp-content/uploads/2018/02/Military-Alphabet.pdf

另外有些日常支出亦不容忽視，Benny舉例是手提電話的月費，原來簽約後的月費都可以按通脹或是一個法例規定能夠調整的幅度來增加，所以他去了英國1年不夠，流動電話費用便要加價，兩夫婦每月的電話費由45英鎊增加至51英鎊，增幅超過13%。雖然只是相對小的數目，但沒有收入而支出持續增加的確令到他們很擔心，Benny太太亦因為生活習慣不完全適應而構成情緒困擾。最後Benny決定和太太放棄英國的生活而返回香港居住。不過如何處置英國的物業二人仍未有共識，太太想灑脫地賣出物業，然後將英鎊轉回港元滙到香港。

移民前應深思熟慮

而Benny認為現在賣樓不是時機，因為在滙價上會有超過一成的虧損，加上交易費用等，買入價都會面對一個金額不少的損失。Benny總結過去一年的經歷，認為英國整體最大問題都是效率低。當然高與低是相對的，當你在香港生活了一段很長時間，習慣了快的生活節奏，自然不能接受英國人的效率。

而身處外地時無可避免地會和香港比較，自然地感覺相差很遠，但環境不會因為你而去改變，所以要生活下去便只能夠調節自己。回港之後所有事情都重新開始，因之前已經將物業賣出，所以回港後便要租住地方，每月支出約2萬元，幸好Benny沒有取消保障的保險，回港後仍然可以獲得安心的醫療保障。經歷過移民一年的體驗後，他更加肯定私人醫療保險的重要性。

今次是Benny的親身經歷分享，他期望打算移居海外的人能夠從他的經歷中汲取有用資料，減少碰壁的機會。人人情況不同，這只是其中一個例子讓大家參考，重點是人生要做好規劃，便要時間，過於倉卒匆忙的決定往往要承擔很嚴重的後果。最後Benny感嘆地說「計劃追不到變化」，其實是因沒有做好計劃而難以應付變化。

​https://inews.hket.com/article/3305736/%E3%80%90%E7%90%86%E8%B2%A1%E5%80%8B%E6%A1%88%E3%80%91%E5%A4%AB%E5%A9%A6%E7%A7%BB%E6%B0%91%E8%8B%B1%E5%9C%8B%E4%B8%80%E5%B9%B4%E5%BE%8C%E6%A5%B5%E9%80%9F%E5%9B%9E%E6%B5%81%E8%BF%94%E6%B8%AF%20%E9%86%AB%E9%A3%9F%E4%BD%8F%E8%A1%8C%E7%8F%BE%E5%AF%A6%E8%88%87%E6%9C%9F%E6%9C%9B%E5%B7%AE%E8%B7%9D%E7%94%9A%E5%A4%A7%20%E9%81%8E%E4%BE%86%E4%BA%BA%EF%BC%9A%E3%80%8C%E6%93%94%E5%BF%83%E9%87%91%E9%8C%A2%E5%95%8F%E9%A1%8C%E8%80%8C%E4%B8%8D%E6%95%A2%E5%90%83%E8%8F%9C%E3%80%8D

真象也好，假像也好，近幾年，筆者變身「退休專家」，不停開壇分享經驗。當中之一，為「退休投資大法」。

事實，筆者已獲得財務自由，故此，非常希望以自身經驗，協助「打死一世工」族類（生意人唔使我教！），尤其是退休公務員，如何安安穩穩行到人生終點！政府早早看到退休長俸隨着人口年齡不斷增長變無底深潭，故三十年前已部署好要甩袍袱。所以，別以為公務員退休等於「食長糧」，大部份早已沒有，必須食自己，由零開始規劃。

退休首要求安心

筆者宣揚的鐵律非常簡單，絕對要立於不敗之地！退休生活的投資，一個仙也不冒險。兼且，必須年年月月日日都有可預計的回報。

基於此，以下幾種可能蝕到渣都無的項目，切勿考慮：一、Bitcoin等虛擬貨幣；二、創業板股票；三、內企股，你不知道她做甚麼業務，股東及董事會的誠信記錄也不清不楚；四、任何業務不明股票；五、任何炒作。

退休，首重安心，不求發達，但求睡得安寧。

故此，筆者早實行以下投資：

一、首先供滿自住物業，取得最基本安全。

二、盡買政府年金，保證「月月有糧出」，直至離世。幫襯，怎也好過買商業機構的年金，因始終有「走數執笠」的風險。

三、年年盡買銀色債券，超正息率，零風險，遠比放錢在銀行好。

四、精選幾隻有政府政策保護，經濟如何皆永遠有市場，董事局誠信一流，有穩定派利息及善待小股東記錄又前景秀麗的。

上述第四項，其實不用別人教，大家必知應選：中電(00002）、煤氣(00003）、港鐵(00066)及領展(00823）。尤其中電這隻「壽星公股」（今年慶祝120周年紀念），市民都認識這公司歷史及對香港的長遠貢獻。單講以2035年全港車輛變電動，已是盈利深不可測，怎不有閒錢就加碼？退休投資鐵躉股也。

​https://inews.hket.com/article/2945942/%E3%80%90%E6%9C%89%E7%9B%88%E9%80%80%E4%BC%91%E3%80%91%E6%9B%BE%E6%99%BA%E8%8F%AF%EF%BC%9A%E9%80%80%E4%BC%91%E6%8A%95%E8%B3%87%E9%90%B5%E8%BA%89%E2%80%94%E4%B8%AD%E9%9B%BB

領展(00823.HK)  -0.550 (-0.789%)    沽空 $9.52百萬; 比率 6.240%   公布截至2022年3月31日止年度業績。經調整並計入一筆1.46億元於上半年度年派付的酌情分派後，可分派總額達64.19億元，按年增加6.8%。撇除7仙的酌情分派後，本年度每基金單位分派增加8.2%至298.67仙，當中包括中期每基金單位分派152.59仙，以及末期每基金單位分派146.08仙。本年度每基金單位分派為305.67港仙，上升5.4%。

過往派息
公佈日期 派息事項 派息內容
2021/11/10 中期業績 股息：港元 1.5959
2021/06/17 末期業績 股息：港元 1.4834
2020/11/09 中期業績 股息：港元 1.4165
2020/06/01 末期業績 股息：港元 1.4572

收益及物業收入淨額分別按年增長8%及6.5%，至116.02億元及87.76億元。投資物業組合的估值上升6.9%至2,127.61億元，主要由於資產收購及匯兌收益所致。

香港零售的租用率由96.8%提升至97.7%。期內「商戶同舟計劃」規模擴大至約2.2億元。公司由2021年4月至2022年5月，宣布17項物業投資。

​http://www.aastocks.com/tc/stocks/analysis/stock-aafn-con/00823/HK6/NOW.1187950/all

<一> 基本數據

A. 滾存現金流 (上月尾) :  16272.18 

B. 本月股息收入 :   1665.73 

• 太古A(19) : 449.60 
• 越秀信託(405) : 573.87 
• 盈富基金(2800) : 74.32 
• 香港電訊(6823) : 567.94 

​C. 產業收入 :   2887.43  

​D. 利息支出 :  (-151.56) 當中包括 $150 股票存倉費
​
E. 滾存現金流 (帶落下個月) :   15467.45

<二> 簡單分析

5月份收入繼續下跌，致使分紅亦按月進一步下跌4.02% 至$ 5206.34，唯踏進6月，子公司紛紛派息，筆者的分紅計劃亦會在月份進行調整，由原本總收入的的1/4，進一步調整，筆者暫時在考慮下調至1/5 或 1/6，確實數額有待月尾結數才能確實，主要原因是佐丹奴派息之故。

簡評佐丹奴停牌事件 ( 股票編號 : 709, Comments on the Giordano Int Suspension of Trading Issue)

根據阿斯達克網絡信息有限公司網站 ( ​http://www.aastocks.com/ 2022/06/08 08:59) 的公告，標題為 "佐丹奴國際(00709.HK)今早起停牌 涉併購消息"，內文如下 :

佐丹奴國際(00709.HK)  0.000 (0.000%)   今日(8日)早上9時正起停牌，以待刊發根據香港公司收購及合併守則須發布的公布。

翌日，阿斯達克網絡信息有限公司網站再進一步提供資料，標題為 "佐丹奴(00709.HK)停牌 傳涉私有化或賣盤" (連結)，內文如下 :

佐丹奴(00709.HK)  0.000 (0.000%)   昨日(8日)發公告宣布，因應公司要求，股份自昨早起短暫停牌，以待刊發根據香港公司收購及合併守則須發布的公告。

停牌引發市場揣測，有市場人士估計，佐丹奴是次停牌可能涉及公司私有化或賣盤。

根據公司2021年度年報，周大福家族旗下Sino Wealth International Limited持股24.37%。另外，聯交所權益披露顯示，獨立股評人David Webb於2021年8月以每股1.5678元，購入26萬股，令其持股升至5.01%。

佐丹奴是一隻老牌的衣服零售股，現金牛企業，對股東亦十分慷慨，筆者一直視為長期收息股，並不太歡迎其私有化，希望不是私有化，而是收購壯大。

宏利(00945.HK)  -0.800 (-0.581%)    沽空 $27.42萬; 比率 3.099%   公布，今年首季純利按年增長2.79倍至29.7億加元，核心盈利跌4.7%至15.52億加元，每股攤薄盈利1.5加元，派季度息0.33加元。季內「壽險資本充裕測試」(LICAT)比率為140%，較去年同期的137%高。

過往派息

公佈日期 派息事項 派息內容
​
2022/02/10 末期業績 股息：加元 0.3300(相當於港元 2.00607)
2021/11/04 第三季業績 股息：加元 0.3300(相當於港元 2.03313)
2021/08/05 中期業績 股息：加元 0.2800
2021/05/06 第一季業績 股息：加元 0.2800

期內，普通股股東資金回報率23%，高過去年同期的6.4%。普通股股東資金核心回報率11.8%，較去年同期的13.7%低。開支效益比率50%，低過去年同期的48.5%。

宏利首季非公認會計準則之財務衡量的新造業務價值總額按年跌14.4%至5.13億加元，年度化保費等值銷售總額跌9.8%至16.1億加元，財富與資產管理業務淨流入69億加元，去年同期則錄得14億加元淨流入。

​http://www.aastocks.com/tc/stocks/analysis/stock-aafn-con/00945/HK6/NOW.1183352/all

​中電控股(00002.HK)  +0.050 (+0.066%)    沽空 $3.38千萬; 比率 17.944%   公布，香港首季售電量按年上升0.3%至68.4億度。集團宣派第一期中期股息每股0.63元，按年持平。

中電指，首季售電量中，本港基建及公共服務客戶類別的售電量增加4%，以及由臨時改建成的社區檢測或疫苗接種中心的較高用電需求所帶動。政府於季度後期實施較嚴格的社交距離限制措施，令商業及製造業客戶的用電需求下降，售電量分別跌0.3%和4.1%。住宅客戶的用電需求亦因1月天氣較為溫暖而減少，售電量跌1.8%。

內地方面，中電指零碳能源業務在首季表現穩定。然而，煤炭價格高企再次影響火電資產表現。而在廣東省的大亞灣核電站及陽江核電站於期內計劃停機換料日數減少，使發電量較去年同期上升。

另外，中電指由於EnergyAustralia的遠期合約須按大幅上升的遠期燃料價格作市值計算，引致首季出現重大和不利的非現金公平價值變動。批發電價上升中期會對EnergyAustralia的業務表現有利，但在短期卻為盈利帶來重大和不利的非現金影響。根據截至3月底止三個月的未經審計綜合管理賬目，這些公平價值變動對集團的除稅後營運盈利帶來25億元的負面影響。

中電指，現階段澳洲批發電價的變動對上半年財務表現的影響程度仍不確定，但預期這因素可能對截至 6月底的半年綜合營運盈利進一步產生重大的不利影響。

​http://www.aastocks.com/tc/stocks/analysis/stock-aafn-con/00002/HK6/NOW.1184333/all

Terra崩盤事件後，有報道指Luna基金會（LFG）逾8萬枚比特幣儲備下落不明。LFG在今日（16日）於推特發表聲明，記錄了LFG近日通過買賣加密貨幣以捍衛UST穩定幣的過程；LFG亦透露正在尋求使用其剩餘資產以賠償UST用戶，並會由最細的散戶優先

LFG在聲明中指出，其比特幣儲備由5月7日的80,394枚，減少至現時的313枚，反映比特幣儲備幾乎已全部耗盡。現時剩餘的加密貨幣資產包括了BNB（39,914枚）、AVAX（1,973,554枚）、UST（1,847,079,725枚）及LUNA（222,713,007枚），將用於補償投資者之用。

根據LFG的推文，LFG在5月8日轉移了52,189枚比特幣與交易對手進行交易。到了5月12日，Terra背後的公司Terraform Labs，作為捍衛掛鉤的最後努力，拋售了33,206枚比特幣。


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<一> 基本數據

A. 滾存現金流 (上月尾) :  16257.13

B. 本月股息收入 :   2743.18 

- 匯豐控股(5) : : 2620.18 
- 銀河娛樂(27) : 123.00 

​C. 產業收入 :   2696.57  

​D. 利息支出 :  (-0.48)
​
E. 滾存現金流 (帶落下個月) :   16272.18

<二> 簡單分析

參考以往數據，每年的5月開始，被動以入便會止跌回升，然後自12月開始便會回落，並在3-4月便會跌停。

今年的投資環境惡化，內房股​因債務問題而取消或減少派息，公用及銀行亦經營日見困難。最近中華煤氣公司取消派發紅股，市場十分失望，股價急速下跌。當然董事局會有此一決定，作為小股東的亦無力反抗，只能用沽售股票以表逹個人的態度。

當然，經一事長一智，此一事例亦讓筆者更加堅信2件事情 :

1. 必須要擴濶被動收入途徑，絶不能孤注於一隻股票 (年多前的匯豐控股停止派息便是一個極差例子)
2. 採取分紅方式，按月派發，能夠有效控制金錢錢運用，避免三更窮，五更富的情況出現，逹致一個較為穩定的收支狀態。

​中海油(00883.HK)  +0.020 (+0.188%)    沽空 $1.12億; 比率 6.731%   宣派特別息每股1.18元，股息派發日為7月15日。

中海油早前宣布，將加派上市20周年特別股息，預期2022年至2024年派息比率不低於40%，全年股息不會低於每股0.7元。

​http://www.aastocks.com/tc/stocks/analysis/stock-aafn-con/00883/HK6/NOW.1180718/all